当前，全球经济增速放缓，地缘政治风险显著上升，影响外商直接投资，同时各国引资竞争日趋激烈，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升对中国吸引外资带来一定挑战。

　　投资主题建议关注：设备更新/国产算力/新质生产力/低空经济。1）设备更新：高能效设备应用有望成为新一轮设备更新重要途径，看好工业锅炉/节能电机等高能效设备应用和资源再生产业。2）国产算力：AI成为全球科技博弈焦点，国内智算中心建设有望加速，看好国产光互联/算力芯片/华为智算产业链。3）新质生产力：国资委提出加快推动AI发展，培育新质生产力，看好智能制造/新材料等新技术和新场景。4）低空经济：财经委会议强调降低全社会物流成本，打造低空无人配送新模式，看好低空飞行器制造/核心零部件/飞行服务公司。

　　至2月29日收盘，上证综指涨1.94%，报3015.17点；科创50指数涨4.68%，报807.71点；深证成指涨3.13%，报9330.44点；创业板指涨3.32%，报1807.03点。